CASH-FLOW

A cash-flow szó szerint a pénz áramlását jelent. A cash-flow-kimutatás párhuzamosan mutatja be egy cég bevételeit és kiadásait. Ezt egy adott időszakra szokták bemutatni, tipikusan egy évre, hiszen a cash-flow a pénzügyi terv része, amit általában évekre lebontva készítenek el.

A cash-flow azért lényeges, mert ennek segítségével látható, hogy mikor mennyi pénz áll rendelkezésünkre a cégen belül. Ez a jelenre is megadható, vagyis tudható, hogy éppen most mennyi pénze van a vállalkozásodnak, de még ennél is fontosabb, hogy a cash-flow segítségével jó eséllyel meg lehet becsülni, hogy a jövő hónapban vagy jövőre, amikor egy nagyobb kiadásunk lesz, ki tudjuk-e fizetni azt (például mert addigra bejön pénz egy korábbi üzletből).

A cash-flow segítségével láthatjuk, hogy az előre látható bevételeink és kiadásaink mellett mikor mennyi pénzünk lesz. Ha pedig éppen nem lesz, akkor arra az esetre pótlólagos finanszírozásról szükséges gondoskodni.

Ennek segítségével tehát meg lehet becsülni például, hogy frissen megalapított cégünknek meddig fog tartani az induló tőkéje. Persze csak akkor lesz jó a becslésünk, ha pontosan tervezzük a kiadásokat és a bevételeket. Ebben tévedni is lehet, meg az élet sem mindig úgy alakul, ahogy elképzeljük, ezért nem árt némi tartalékot is beépíteni a rendszerbe, ahelyett hogy csak és kizárólag a cash-flow-ra hagyatkoznánk.

A cash-flow egy egyszerű, de megbízható lázmérő is a cégben, hiszen segítségével jól látszanak azok a pontok is, amelyek egy-egy vállalkozás gyengélkedését jelzik. Ha például a cash-flow-t áttekintve azt látjuk, hogy egy eseti kiadásra annak esedékességekor nem lesz majd pénzünk, még nem feltétlenül van baj. Ebben az esetben lehet forrást bevonni, egyszerűbb, likviditást célzó megoldások, a faktorálás, és persze a hitel is szóba jöhet.

Ha a változó költségek fedezésére ilyen forrásokat könnyen és okszerűen tudunk alkalomszerűen bevonni, és később vissza is tudjuk ezeket fizetni, akkor nincs gond. Ha azonban a fix költségekre nincs elegendő fedezet a cash-flow-ban, és pláne, ha ez rendszeresen előfordul, akkor tudható, hogy baj van. Ha például a bérfizetés napján rendszeresen külső forrást kell bevonni vagy halasztani kell a fizetések átutalását, akkor a cash-flow mindennél egyértelműbben jelzi, hogy gondok vannak a vállalkozással.